为什么很多中国人移民后做的第一件事是买保险？

既能提供收益，又能带来有力的保障，人寿保险已越来越多的成为高资产人士的理财投资新选择。而对于赴美投资者而言，人寿保险也有避税或者延迟纳
税的功能。

从1759年美国第一家人寿保险公司在费城成立算起，美国的人寿保险业已经经历了250多年的发展历程，人寿保险市场已经相当成熟和发达。根据著名数据统计公司Statista的统计，全美人寿保险公司数量在90年代高峰时期超过2000家，在经历激烈的市场竞争以及不断发展规范后，全美目前的人寿保险公司仍超过800家。

长期的竞争使得美国的人寿保险保险费远低于国内的保险费。举例来说，笔者在中国人寿保险公司官网查询，一名50周岁抽烟的男性，投保保额为339万人民币，保险期间为20年，按年缴纳保险费的某定期寿险，每年保险费为70512元人民币。而在美国购买一份基本相同的保险（保额50万美元），每年保险费市场平均价约为5600美元，折合人民币33600元，不到国内保险费的一半。这仅是最简单的定期寿险的费用对比，对于条款比较复杂的人寿险，美国寿险的费用优势会更加明显。

除保险费更低之外，美国的人寿保险种类也更为丰富，理财功能更强。和国内的寿险类似，美国的基本寿险种类包括定期寿险（TermLife Insurance），终生寿险（Whole Life），万能寿险（Universal Life），变额寿险（Variable Life Insurance）；除此之外，美国还有变额万能寿险（VariableUniversal Life），指数型万能寿险（Indexed Universal Life）。

国内的理财保险通常会以分红型，万能型，投资连结型为分类，这个分类和我们以上所说的种类又有什么样的关系呢？

定期寿险是在一定期间内提供身故保障的寿险，而终身寿险顾名思义，则是提供终身身故保障的寿险。定期寿险和终身寿险通常都是保额固定，每期缴纳的保险费金额固定。市场上常听到的分红型保险，通常是指包含有红利条款的定期寿险或者终身寿险，但红利是不予保证的。目前国内市场的寿险主要就是分红型寿险。美国市场上的分红保险主要是终身寿险。

万能寿险特点在于保险费缴纳灵活，保额可以调整；投保人缴纳首期保险费后，以后期间可以根据自身的实际情况，在一定范围内自由调整保险费。每期缴纳的保险费扣除必要的费用后会存入个人账户，存入个人账户的资金会产生利息收益，并且保险公司通常会给予最低利率保障。个人账户价值也可以提前支取。国内有一些名为万能型的保险虽然保留了个人账户设置、计息和提前支取等特点，但排除了万能型保险保险费灵活这一最大特点，规定保险费一次缴清或者在很短年限之内缴清，实际提高了购买这种寿险的门槛。据笔者的调查，国内市场上万能型寿险种类非常少，和美国市场还存在着不小的差距。

变额寿险和万能寿险相同点在于每期缴纳的保险费扣除必要的保单费用后会存入个人账户，其特点在于个人账户资金价值随投资收益情况的变化而变化，收益率并没有保证。个人账户资金的投资风险由投保人承担。变额寿险的保额通常与个人账户价值成比例，但如果个人账户价值应投资损失而低于保险公司保证最低保额，保险公司仍然会给付最低保额。国内分类为投资连结型寿险的通常就是变额寿险，因其真正具有了投资上下行风险共存的属性。这种类型的寿险在国内市场上同样非常少见。

变额万能寿险则兼具万能寿险保险费灵活和变额寿险投资增收的特点，可以根据实际情况调整每期保险费的缴纳额度，还可享受可能带来的投资高收益。这种保险目前国内市场上还没有出现。

指数型万能寿险也是一种具有投资功能的寿险。指数型寿险最大的特点在于个人账户价值与市场指数（例如如标准普尔500指数）相联结，但该种寿险有最低收益率的保证，同时也有封顶收益率，封顶收益率一般在12%左右。当市场指数增长超过最低收益率时，超过部分的收益也会计入个人账户价值，而当市场指数增长低于最低收益率时，仍然可以享受最低投资收益。但指数型万能险保单条款比较复杂，其保单管理费通常也较高。目前这种保险国内市场上也没有出现。

非常重要的一点是，美国的人寿险是充分考虑了美国税法的相关规定的，投资寿险还能起到避税的作用。绿卡持有人在中国买的带投资目的的人寿险，每年的收益需要向美国联邦及州政府纳税。如果这个人寿险是在美国购买的，不但个人账户的投资收益暂不征税，合理安排，从寿险账户里拿钱也是完收个人所得税。