2018加拿大所有人的房贷只会更贵

加拿大央行周三提高基准利率至1.25%，并且暗示除非有特定风险，年内还会再加息。

这就给加拿大人带来了一个不同寻常的局面：那些要更新（renew）按揭的房主会面对更高利率和更高还款额。

其实在央行加息之前，加拿大五大银行上周已经率先上调五年期固定利率15个基点，到5.14%。仅CIBC还维持4.99%的利率。

过去近十年来，加拿大人早已经习惯了低利率，家庭负债与收入也攀升到创纪录的高位，利率的变化尤其受到关注。

破产信托公司MNP Ltd.的调查发现，有48%的加拿大人付完每月的债务后，只剩不到$200元。这一比例比去年9月增加了8个百分点。

加拿大六大银行的平均五年期固定按揭利率在过去十多年里，一直是呈下跌趋势，直到2017年底。

North Cove Advisors的Ben Rabidoux说，从1990年代开始，每10万元按揭贷款，按五年期固定利率计算，到第一个还款期（first term）结束时，月还款额平均减少$91元。而随着利率上升，现在房主在首次renewal时，就会看到平均月还款额是增加了。

按揭Renew时要多付多少？

那么，房主们现在面临的问题就是，到renewal时，要多付多少？以及他们是否还付得起？

去年7月央行已经估算，有47%的房屋按揭业主要在一年之内更新按揭，另有31%的业主要在1至3年内更新按揭。按贷款额22.5万元，税前收入9万元计算，利率上升1%，月还款会增加$115元，相当于收入的1.5%。

很显然，贷款额越高，加息的冲击就越大。如果房贷是$36万，税前收入是6.3万元，每月还款额会增加$180元，相当于收入的3.5%。

加拿大按揭专业人士协会首席经济师Will Dunning预期，今年更新按揭贷款的利率不会大幅上升，不过“多数利率会高于或接近2013年的水平。”

目前加拿大有70%的按揭是固定利率，多数为五年期。2013年的平均利率是3.23%，目前的优惠利率介于3.4%到3.6%，所以差距不太大。

RateSpy.com创始人Rob McLister认为，如果央行今年内两次加息，利率提高50个基点，相当于贷款者的月还款额增加5%。如果是20万元的房贷，每月要多付50元。“这根本不算什么，除非你欠了一大笔贷款。”

不过，除了房贷，信用卡、汽车贷款和房屋净值信用贷款等，这些贷款的利率也在上涨。

明年Renew的冲击更大

TD首席经济师Beata Caranci指出，明年的影响会更大，而不是今年。如果是更新五年期按揭，2014年与2019年的利率差，会大过2013年与2018年间的，尤其是如果央行继续加息的话。

值得安慰的消息是，在加息的同时，收入和房屋净值也在增加。“已经付清的本金越多，还款余地就越大。”

当然，2019年和2020年会发生什么，现在谁也说不准，NAFTA谈判是一个最大的变数。不过值得一提的是，央行行长Stephen Poloz在去年12月的讲话中曾表示，有三件事令他失眠，NAFTA并不在其列，央行最关注的还是经济的表现。

资本市场经济师Derek Holt指出，“加息的风险已经警告了多年，一再延迟加息才导致目前的局面，这是抢劫存款的人，把钱送给那些贷款上了瘾的人。加息是一种干预。”

所以，加拿大人，请谨慎做好自己的预算。